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重磅發聲!資管新規過渡期將延長?銀保監會剛剛表態!24萬億市場將重塑,首家外資控股理財公司也來了

對于近期市場關注的資管新規過渡期是否調整,今日,銀保監會給出了官方回應。

12月20日,銀保監會召開近期重點工作通報會,就資管新規過渡期是否調整、普惠金融貸款明年目標、外資控股的合資資管機構、中小銀行風險化解等熱點話題作出回應。

以下是券商中國記者根據會議整理的要點內容:

要點一:回應資管新規過渡期延長傳聞

近期,市場傳聞的資管新規過渡期延長的消息引發廣泛關注,券商中國記者從銀保監會近期重點工作通報會上獲悉,銀保監會始終要求銀行嚴格落實資管新規、理財新規的規定,規范開展理財業務對于存量業務的處置,嚴格制定整改計劃,按照進度扎實有序推進,但也會根據實際情況研究是否對相關政策進行小幅適度調整。

銀保監會有關負責人表示,資管新規和理財新規發布實施后,銀行理財業務按照監管導向有序調整,呈現出了更穩健和可持續的發展態勢。截止到今年11月末,非保本的理財產品余額是24.3萬億元,運行總體平穩,而且產品結構持續優化,符合新規方向的凈值型新理財產品發行力度不斷加大,同時理財子公司設立工作穩步推進,到現在已經有14家銀行獲批設立理財公司。總的方向就是要為人民群眾提供更豐富的投資理財選擇,為資本市場增加更強大的資金來源,為企業創新發展營造更好的金融環境。

“當然在工作中我們也注意到,部分銀行反映的理財業務存量處置過程中的困難和問題,按照資管新規補充通知的精神,過渡期結束后,由于特殊原因而難以處置的存量資產,可由相關機構提出申請和承諾。經金融監管部門同意,采取適當安排,妥善處理。”銀保監會有關負責人稱。

該負責人表示,下一步,銀保監會將持續督促銀行嚴格按照資管新規、理財新規的要求,推進理財業務規范轉型,要求銀行從嚴壓實內部責任,推進存量資產的處置,確保理財業務持續健康發展。

要點二:首家外資控股理財公司來了

12月20日,銀保監會當天批準了東方匯理資產管理公司(Amundi Asset Management)和中銀理財有限責任公司在上海合資設立首家外方控股的理財公司,這也是落實金融業對外開放的重要舉措。其中,東方匯理公司出資占比55%,中銀理財占比45%。

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東方匯理是2010年由法國農業信貸銀行和法國興業銀行兩大銀行集團的資產管理業務合并而成的金融機構。自2015年11月上市以來,東方匯理始終是歐洲資產管理規模最大的資產管理公司。截至2019年9月30日,其資產管理規模達1.563萬億歐元。旗下全資子公司東方匯理資管,是東方匯理的主要運營實體,也是其最重要的子公司。

中銀理財有關負責人對券商中國記者表示,合資公司的注冊資本初定為10億元人民幣。合資公司的業務范圍包含專業領域內的理財產品以及投資管理、財務咨詢和合資公司允許提供的其他服務等。

東方匯理資管將確保合資企業將從東方匯理資管的全球實踐中受益,并擁有在確保業績一致的同時有效管理各種風險和確保高合規性的手段。同時,東方匯理資管將貢獻其在基礎設施(IT、交易和運營)方面的專業知識和技能,也會把其全球客戶群引入合資企業,同時與中銀理財和中國銀行緊密合作。

中銀理財將協同中國銀行為合資公司提供銷售支持。在個人客戶方面,合資公司可與中銀渠道配合,提升理財滲透率。在機構客戶方面,重點服務中銀集團內部機構客戶,滿足機構委外資金需求。

此外,在中國金融市場持續對外開放的大背景下,合資公司可積極對接外方股東廣泛的全球機構及零售網絡,吸引海外客戶投資進入潛力巨大的中國市場,滿足其對中國市場日益提升的資產配置需求,帶來大量可觀的入境資金。

銀保監會有關負責人稱,此舉將有利于發揮國際先進資管機構在經營理念、運營管理機制、資產組合管理、風險管理等方面的專業經驗,同時,發揮中方股東在渠道客戶上面的優勢,以及對國內金融市場的深入理解和投資能力等方面的長處,進一步豐富資管市場主體和產品,滿足投資者多元化的投資需求。

另據了解,目前還有其他國際資管機構正在與有關的銀行理財子公司溝通,協商了合資設立外資控股的理財公司。

12月20日,彭博社最新消息,全球最大資管公司貝萊德(BlackRock)、新加坡主權財富基金淡馬錫(Temasek)將與建設銀行達成一項非約束協議,在中國組建一家資產管理合資公司,為當地的中國投資者開發和分銷產品。貝萊德和淡馬錫將持有合資公司的多數股份,這也是總部位于紐約的貝萊德在中國達成的首個合資協議。

今年4月,貝萊德CEO拉里-芬克(Larry Fink)曾表示,他希望貝萊德成為中國領先的資產管理公司之一,并將全球第二大經濟體中國視作貝萊德最大的增長機會之一。作為全球最大的資產管理集團,截至2019年9月30日,貝萊德全球管理規模達到6.96萬億美元(約合人民幣近50萬億),所從事的業務類別涵括股票、固定收益投資、現金管理、替代性投資、不動產及咨詢策略。

新加坡主權財富基金淡馬錫,也是多年耕耘中國市場的頂級投資機構。值得注意的是,淡馬錫也是建行的“老朋友”。早在2005年,淡馬錫就作為重要的外資投資者,14億美元購入建行5.1%股權。自1974年成立以來,淡馬錫創造了15%的年化復合股東回報率,截至2019年3月末管理資產規模3130億新元(約合2300億美元),是中國最大的外資投資機構之一。官方數據顯示,目前淡馬錫在中國的投資比重占整體投資組合的26%,與在新加坡的投資權重相當。

建信理財董事長劉興華近日就指出,下一步,建信理財將響應新一輪金融業對外開放政策,加強與國際優秀資產管理機構的全方位合作。中國的資產管理行業有自身鮮明的特色,理財公司將把對渠道以及本土客戶的理解與外資機構優秀的投資投研能力、豐富的產品體系、現代的風控體系結合起來。統籌境內資金的全球配置及海外資金的境內運用,拓展國際業務投資和增長機遇。

要點三:支持政策性銀行通過轉貸方式加大對中小銀行合作

今年以來,普惠金融取得明顯發展,目前普惠口徑的小微企業貸款余額超過11萬億元,按照有關部門的部署,明年還要引導銀行進一步加大對小微企業等普惠金融領域的支持力度。銀保監會有關負責人透露,具體來說,有三方面目標:

1、力爭明年普惠型小微企業貸款再增加2萬億元以上,貸款增速要高于各項貸款增速。工農中建交五家大型銀行普惠型小微企業貸款增速要高于20%。

2、進一步擴大小微企業貸款覆蓋面,力爭明年在增加300萬戶以上的小微企業貸款。

3、在降成本方面,力爭明年普惠小微企業貸款的綜合成本再下降0.5個百分點。

為了實現上述目標,將從以下方面著手:

一是持續深化供給側結構性改革,增加小微企業信貸的供給,引導銀行細分客戶群體,避免“壘小戶”,促進客戶下沉。支持政策性銀行通過轉貸方式加大對中小銀行的合作。

二是研究出臺商業銀行小微金融服務監管評價辦法,健全商業銀行考核評價的長效機制,研究適度加大小微企業貸款不良容忍度的靈活性,將盡職免責政策落地落實。

三是進一步推動小微企業降低融資成本,指導銀行根據LPR機制合理確定小微企業貸款利率定價。

“總體看,小微企業貸款利率水平經過一年的調整,已經降的比較低。其中,大型國有銀行利率穩中有降,基本按照LPR的定價走向;股份制商業銀行還有進一步利率下降的空間;對于地方中小銀行中利率比較高的部分,我們也會引導銀行進一步調整貸款利率。”銀保監會有關負責人稱。

四是調整小微企業貸款方式,主要擴大續貸、信用貸款占比,減少對抵押擔保的過度依賴。

五是深入研究促進企業信用信息共享平臺建設,降低銀行小微企業貸款成本。

在金融扶貧方面,力爭明年在貧困縣的貸款增速要高于所在省的貸款增速。同時,貧困地區的存款外流現象還是比較嚴重,要督促金融機構要將更多資金用于當地,逐步提高貧困線的銀行存貸比。

要點四:標本兼治促進中小銀行健康發展

今年以來,中小銀行風險處置持續受到市場關注。銀保監會有關負責人表示,中小銀行是服務地方經濟的主力軍,隨著經濟下行壓力加大,中小銀行所積累的長期內外部問題開始顯現,內部問題主要集中在風險偏好、公司治理等方面。內外部問題的暴露使得一些中小銀行信用風險壓力加大,表現為不良資產大幅上升,但形成不良資產背后的企業的風險化解需要時間和過程,短期內不是很難改善,這些銀行的信貸投放能力就會受到限制,資本實力受到影響,服務實體經濟的能力也會衰減,銀保監會對這個問題高度重視。

為促進經濟高質量發展,從穩定金融大局的角度出發,銀保監會將通過標本兼治的辦法促進中小銀行健康發展,主要從以下兩個方面著手:

一是深化中小銀行改革,構建持續健康發展的長效機制。具體包括,引導中小銀行深耕本地,回歸本源,專注主業,夯實傳統的存貸業務基礎,減少過于復雜的產品,減少層層嵌套、脫實向虛的業務發展模式;完善公司治理,加強對股東行為約束,督促中小銀行科學制定風險偏好,做實風險戰略和資本實力;注重科技賦能,提升中小銀行服務實體經濟的能力。

二是穩妥化解中小銀行風險。嚴格日常監管,摸清風險底數,分類施策,壓實各方責任,督促指導銀行在分類準確的情況下,進一步加大對不良資產的處置力度;并鼓勵中小銀行通過發行普通股、永續債、二級資本債、引入合格的戰略投資者等方式補充資本。“上述兩個方面必須同時做,一是做實不良貸款,二是在此基礎上補充資本。這樣才能增加信貸投放的能力,提升服務實體經濟水平”。

在銀行發行資本補充工具“補血”的過程中,保險資金是重要的投資來源。保險機構投資商業銀行資本補充債券工具,充實商業銀行資本,擴大信貸投放空間。截至9月末,保險資金共持有銀行發行的二級資本債券和無固定期限資本債券1020.95億元。

值得注意的是,近期市場對于放寬保險資金投資銀行二級資本債門檻的呼聲較高。銀保監會有關負責人表示,近期會就保險資金投資二級資本債是應該完全放開還是適當放寬投資門檻的問題進行研究,進一步完善相關投資政策,“(總的思路)是要把選擇權交給市場,讓市場去選擇”。

要點五:已有37家民企參與市場化債轉股

當前正在推進的市場化債轉股對于穩定企業杠桿率,防范化解金融風險起到了重要作用。截至目前,各類實施機構共為165家企業實施市場化債轉股,到位資金1.12萬億元,轉股企業資產負債率平均下降5-10個百分點。

銀保監會有關負責人透露,有關金融機構優先對高杠桿的優質企業實施債轉股,尤其是對制造業、基礎設施行業企業實施債轉股的規模分別為6754億元和1936億元。

在通過市場化債轉股支持民營企業紓困方面,目前已對37家民營企業實施債轉股。

在豐富實施機構方面,支持引導金融資產投資公司發揮市場化債轉股的主力軍作用。目前,金融資產投資公司一共實施債轉股項目363個,到位資金4250億元左右。同時,鼓勵金融資產管理公司、地方資產管理公司、私募股權投資基金等參與債轉股。

在拓展資金來源方面,目前大型銀行、股份制銀行使用定向降準資金用于債轉股的規模已經超過2000億元。鼓勵保險資金等長期資金參與債轉股,目前規模已達710億元左右。

下一步,銀保監會將從以下方面完善政策,推動債轉股取得新進展:

一是鼓勵實施機構創新債轉股方式,擴大債轉優先股試點;

二是鼓勵更多社會力量參與其中,完善金融資產投資公司發起設立私募資產管理基金的規定;

三是支持金融資產投資公司補充資本,鼓勵外資依法合規入股;推動具備條件的交易場所試點開展債轉股資產交易,完善退出渠道。(來源:券商中國)

(發布編輯:崔曉萌)
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